Stop loss: Czym jest i jak go prawidłowo ustawić? 📛

Rating:
Sending data...
Done!
4.4 of 5. Votes: 637

Stop Loss to instrukcja dla brokera, zgodnie z którą ma on zamknąć transakcję po osiągnięciu określonego poziomu spadku ceny. Na przykład otwierasz umowę kupna aktywa za 50 USD. Oprócz prawdopodobieństwa wzrostu aktywa mogą stracić na wartości, w tym przypadku w bilansie powstaje minus, na przykład – 35 USD. Jeśli nie chcesz stracić więcej niż 7 $ na transakcję, możesz ustawić Stop Loss. Jest to poziom ceny, przy którym transakcja zostanie automatycznie zamknięta, ustalając dla Ciebie minimalną stratę.

Teoretycznie stop loss można uznać za poprawny, jeśli po uruchomieniu cena nadal porusza się w stosunku do Twojej pozycji i nie wraca natychmiast z powrotem. Zapewne nikt nie będzie się spierał z poprawnością poprzedniego stwierdzenia, ale z praktycznego punktu widzenia jest ono nieco utopijne. Nie wiemy z góry, jakiego poziomu cena na pewno nie osiągnie. Naszym celem jest zbliżenie się do umieszczenia prawidłowego stop lossa przy użyciu podejścia probabilistycznego.

Jednak najpierw rozważmy najpopularniejsze podejścia do ustawiania stop loss.

Podejścia do ustawiania stop loss

  • Stały. Do tego podejścia zaliczamy stop loss, którego wielkość określana jest jako stała wartość w punktach i stały procent depozytu. Ustawienie tego typu stop loss jest dość proste, ale jego użycie jest równoznaczne z rzuceniem monetą: „trafi”, „nie trafi”. Matematycznie, używając stałego stop loss, nie otrzymujesz ani wzrostu, ani spadku prawdopodobieństwa udanej transakcji.
  • Na poziomach wsparcia i oporu. Podejście to jest opisane w większości klasycznych książek i jest najbardziej popularne, polega na umieszczeniu stop lossa na poziomie górnego wybicia oraz okrągłych cen (1,3500). Z reguły na tych poziomach gromadzi się duża liczba zleceń stop.
  • Poza poziomami i okrągłymi cenami. Podejście jest odwrotne do poprzedniego. Jego zasadą jest nieumieszczanie stop lossów tam, gdzie umieszcza je większość uczestników rynku.

Jakie podejście jest bardziej skuteczne?

Wszyscy zgodzą się, że cena często i celowo przekracza zlecenia stop loss, a następnie wraca na poprzedni poziom. Wynika to z faktu, że duży gracz zyskuje wolumen swojej pozycji dzięki naszym stop lossem. Na tej podstawie możemy śmiało powiedzieć, że im większa kumulacja stop loss na określonym poziomie, tym większe jest prawdopodobieństwo, że cena o nie zahaczy. Przyjrzyjmy się typowemu układowi zleceń stop uczestników dla pary EUR / USD:

Stop Loss
typowy obraz lokalizacji stop lossów na rynku forex: wolumeny stop loss w tej chwili, migawka stop loss

Zaznaczmy teraz na tym samym wykresie poziomy akumulacji zleceń oraz strefy składania zleceń stop dla każdego z opisanych powyżej podejść:

Stop Loss Explanation 2
podejścia do ustawiania stop lossów i stref akumulacji zleceń: SL na poziomach wsparcia, SL poza poziomami wsparcia, strefa akumulacji zleceń stop

Wnioski

Jak widać na wykresie, główne obszary akumulacji zleceń znajdują się na poziomach wsparcia i oporu, a jeśli przyjrzysz się uważnie, pokrywają się one również z okrągłymi poziomami cen. I jak zdefiniowaliśmy powyżej, aby nasze zlecenie stop nie zostało przypadkowo dotknięte, powinno być umieszczone poza strefą akumulacji zleceń. Podsumujmy:

  • Niewłaściwy SL – na poziomach wsparcia / oporu i okrągłych cenach. Większość zleceń stop znajduje się na tych poziomach, więc są one stale przebijane.
  • Neutralny SL – stały stop loss w punktach lub procent depozytu, jest ustalany niezależnie od sytuacji rynkowej, dlatego może wpaść zarówno w strefę kongestii, jak i poza nią.
  • Prawidłowy SL znajduje się poza poziomami i okrągłymi cenami. W ten sposób unikając poziomów akumulacji zleceń, zwiększamy prawdopodobieństwo, że nasz stop loss zostanie uruchomiony tylko w przypadku niepowrotu ceny do poprzedniego poziomu.

Wyznaczyliśmy prawidłowy stop loss –  gdzie go umieścić?

Tak więc ustaliliśmy empirycznie, która z opcji stop loss jest poprawna, jednak ona również ma kilka opcji, patrz rysunek po prawej stronie, aby uzyskać więcej informacji.

Pozostało tylko jedno pytanie: „Czy należy umieścić zlecenie stop przed poziomem czy za nim?” Uważamy, że należy go postawić przed poziomie górnego wybicia, a opinię tę podziela wielu odnoszących sukcesy traderów, którzy twierdzą, że należy pracować wyłącznie „od stopu”.

Stop Loss Explanation 3
ustaw poprawnie stop loss: 1. do maksymalnego poziomu, 2. daleko poza maksymalny poziom, strefa akumulacji zleceń stop

Jak zarabiać na giełdę? Przeczytaj w następnym artykule.